DeFi 마이닝과 관련된 리스크는 무엇이 있을까요?
많은 사람들에게 수익성이 좋은 DeFi 프로토콜은 수익의 기회를 순식간에 놓칠것 같은 불안감을 불러일으킵니다. 그러나 APY는 영원히 하늘 높이 올라갈 수 없습니다. 더 많은 사용자가 몰려들면 결국 모든 열풍이 진정됩니다. 반면에 높은 수익에는 항상 그런 것은 아니지만 러그 풀, 비영구적 손실 및 계약 허점과 같은 높은 위험이 수반되는 경우가 많습니다. 오늘의 TRON 101은 DeFi 마이닝과 관련된 몇 가지 위험을 설명합니다.
러그풀
암호화폐 세계에서 잘 알려진 용어인 rug-pull은 프로젝트 팀이 사람들을 암호화폐 프로젝트로 속인 다음 갑자기 프로젝트를 포기하는 사기 수법으로 DeFi 프로젝트에서 특히 흔한 사기입니다. 때때로 개발자는 DEX 유동성 풀에서 예기치 않게 인출하여 모든 자금을 가져갈 수 있습니다.
Rug-pull은 은유적으로 개발팀이 아무런 경고 없이 양탄자를 끌어당기는 동안 양탄자 위에 선 무고한 투자자를 의미합니다. 비틀거리는 투자자는 큰 손실을 입습니다.
Rug-pulls는 일반적으로 사기성 개발자가 새로운 토큰과 일부 스테이블 코인을 유동성 풀에 주입하고 마케팅을 통해 새 토큰의 가격을 높이는 새로운 프로젝트에서 발생합니다. 더 많은 사용자가 암호 화폐를 새 토큰으로 전환함에 따라 팀은 자체 공급을 모두 매각하여 토큰 가격을 0으로 낮추고 막대한 이익을 얻습니다.
DeFi에서 rug-pulls의 발생률이 높은 한 가지 이유는 블록체인에서 새 토큰을 생성하는 것이 매우 저렴하기 때문입니다. 또한 DEX에는 CEX와 같은 감사 메커니즘이 없기 때문에 감사되지 않은 많은 토큰이 시장에 급증했습니다. 따라서 투자 결정을 내리기 전에 프로젝트 이면의 팀, 역사 및 사용 사례에 대해 DYOR(Do Your Own Research)해야 합니다.
비영구적 손실
많은 DeFi 플레이어들이 그러한 경험을 했을 것입니다. 그들은 특정 풀에 유동성을 제공하고 수익을 기대하지만 결국 돈을 잃게 됩니다. 이것은 소위 비영구적 손실입니다.
“비영구적 손실”이라는 용어는 그러한 손실이 영구적이지 않다는 것을 암시하기 때문에 오해의 소지가 있습니다. 시장의 변동성에 의해 발생하기 때문에 가격의 상승 또는 하락에 관계없이 비영구적 손실이 발생하며 가격이 초기 수준으로 되돌아가야 사라집니다. 그러나 이러한 시나리오는 현실 세계에서 매우 드물기 때문에 비영구적 손실이 영구적인 손실이 되는 경우가 많습니다.
암호화폐의 가격 변동성으로 인해 비영구적 손실은 사실상 불가피합니다. 따라서 사용자는 주요 또는 저변동성 토큰이 있는 유동성 풀에 더 많은 시각을 설정하고 종종 비영구적 손실이 최소화되거나 심지어 0이 발생하는 스테이블 코인 거래 쌍이 있는 유동성 풀을 선택해야 합니다. 예를 들어, SUN.io의 스마트 마이닝 풀 USDD-USDT LP(유연한 및 고정 조건)는 최대 39.66%의 APY를 제공합니다. 물론 비영구적 손실을 피하기 위해 단일 통화 풀에서 채굴을 선택할 수도 있습니다.
스마트 계약의 허점
때때로 해커는 계약의 허점을 악용하여 유동성 풀의 모든 자산을 약탈하여 DeFi 마이닝 프로젝트를 완전히 통제할 수 있습니다. 이러한 위험을 피하려면 신뢰할 수 있는 팀과 함께 프로젝트를 선택하고 스마트 계약이 완전히 감사되었는지 확인해야 합니다. 그러나 그렇다 하더라도 그러한 위험을 완전히 제거할 수는 없습니다.
Beosin 및 Footprint Analytics의 데이터에 따르면 2022년 상반기에 DeFi 계약 허점에 대한 33건의 공격이 있었으며, 그 중 Solana가 1위를 차지했으며 총 3억 7,400만 달러의 손실을 입었습니다. 이더리움과 BNB는 각각 9,358만 달러와 9,093만 달러를 잃었습니다. 따라서 TRON과 같은 안전하고 신뢰할 수 있는 거래 플랫폼을 선택하는 것이 중요합니다.
